在期货交易中,套利策略是一种常见且有效的投资手段,通过利用不同期货合约的价格差异,实现低风险、高回报的投资收益。本文将介绍期货投资的套利策略,并给出实战案例进行说明。 一、套利策略的种类 1.稳定收益套利策略 稳定收益套利策略是通过利用同一品种的不同合约间的价格差异,进行交易以获得稳定的收益。例如,假设...
1.跨期套利策略 跨期套利是指在不同到期日的期货合约之间进行套利交易。例如,假设某日铜矿石的现货价为每吨6000元,而三个月后的远期合约价格为每吨6100元。此时,投资者可以通过买入现货铜矿石,并同时卖出三个月到期的铜矿石期货合约,以获得价差收益。 2.跨品种套利策略 跨品种套利是指在不同品种的期货合约之间进行...
以下是几个跨合约套利的实际案例,以帮助读者更好地理解和应用这一策略。 1.商品A的近月合约价格为100元,远月合约价格为120元。投资者可以通过买入近月合约同时卖出远月合约,获得20元的利润。 2.商品B的期货合约价格与其相关的衍生品合约价格存在较大差异。投资者可以通过买入商品B期货合约同时卖出相关衍生品合约,...
这种套利策略通常利用不同品种之间的价格关系或相关性来获取利润。举个例子,如果猪肉期货价格上涨,而玉米期货价格下跌,投资者可以通过建立相关的跨品种头寸来获得利润。 三、套利案例分析 1.价差套利案例 假设公司A的原油期货价格为每桶100美元,而公司B的原油期货价格为每桶105美元。投资者可以在公司A卖出原油期货的同时...
1.正向跨期套利案例 假设投资者在期货市场中发现某商品的近月合约价格明显低于远月合约价格,且预测该价格差会逐渐回归正常水平。该投资者可以采取正向跨期套利策略,同时买入近月合约并卖出远月合约。当价格回归到正常水平时,投资者可以平仓,获得价差利润。 2.逆向跨期套利案例 假设投资者在期货市场中发现某商品的近...
跨时间套利是指在同一市场的不同到期日进行套利。在期货市场中,不同到期日的合约可能存在价格差异,这主要由于市场对未来供需关系的预期不同。投资者可以通过买进价格较低的到期日合约,同时卖出价格较高的到期日合约,从中获利。 三、案例分析 以下是一个具体的案例分析,展示了跨市场套利策略在实际操作中的应用。 假...
都能带来市场行情旳波动,对于其价格走势旳判断需要长时间旳积累;套利又分为期现套利、跨期套利、跨品种套利、跨市套利等,由于我国国债期货均在中国金融期货交易所进行交易,且目前只有五年期国债期货合约一种产品,因此后两种套利形式在我国国债期货市场尚不可进行,因此期限套利和跨期套利交易将作为提供国债期货流动性旳...
正向市场中如果供给不足需求相对旺盛则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约这样就可进行在近月合约上做多而在远月建立同等头寸的空头合约的套利操作 商品期货跨期套利案例—风险不大的策略 跨期套利可以以对冲(对冲套利)和交割(实盘套利)两种方式平仓,不过,...
本文将对跨品种套利策略进行详细介绍,并通过实际案例分析加深理解。 1.跨品种套利策略的定义和原理 跨品种套利是一种利用不同品种之间的价格差异进行投资的策略。在期货市场中,每个品种具有自身的特点和价格波动因素,因此不同品种之间的价格往往存在一定程度的相关性。跨品种套利策略利用这种相关性来实现资金的稳定增值。
1、指数的走势会出现偏差,而在这种偏差到达不正常时,套利时机出现。何为不正常?简单地说,期货指数与现货指数价格偏差超过套利本钱时为不正常。这里所说的套利本钱包括资金使用本钱、交易费用、冲击本钱以及一些时机本钱。根据数理分析,期货指数减现货指数小于25点为正常,而当该价差到达25点以上时为不正常,现期现套利...