我们通过沪深300股指期货和上证50股指期货残差值范围图可以发现,上证50股指期货上市后的一个月内,有统计套利的机会出现。在交易比例的选择上,我们可以选择每1手上证50股指期货对应0.6186手沪深300股指期货,以期取得较为稳定的套利收入。实盘中,我们在5月11日14:08发现套利机会,遵循之前的原则购买沪深300股指期货,同时卖...
股指期货套利 ——持有成本套利模型Ⅰ 所谓期货套利交易,是指利用期货、现货相关市场或相关合约之间的价差变化,在相关市场或合约上进行方向相反的交易,以期价差发生有利变化而获利的交易行为。套利实质上就是利用期货或现货市场中价差的失真机会,并预测价差会最终回复到正常水平,从而获利。 持有成本套利理论 迄今为止,对...
当股指现货价格与股指期货价格偏离时,投资者可以通过买入低估的资产同时卖出高估的资产进行套利。在沪深300股指期货市场中,期现套利模型可以包括以下步骤:1、计算股指现货和期货价格的偏离程度;2、确定无套利区间,即股指现货价格与股指期货价格之差在合理范围内的区间;3、当股指现货价格高于无套利区间上限时,买入股指现货...
期现套利作为一种常见的交易策略,通过利用期货和现货市场之间的价格差异,可以在风险有限的情况下获取套利收益。本文将围绕沪深300股指期货的期现套利模型展开研究,并通过实证分析来验证该模型的可行性和盈利潜力。 二、沪深300指数及股指期货概述 沪深300指数是中国证券市场的重要指标之一,旨在反映沪深两市A股市场中规模...
基于协整的股指期货跨期套利策略模型,主要是通过寻找不同到期月份的股指期货合约之间的协整关系,构建套利组合,实现无风险或低风险套利。当市场出现短期偏离长期均衡关系的情况时,投资者可以通过买入低价的合约同时卖出高价的合约,待市场回归均衡时平仓,从而获取套利利润。协整理论为金融市场的投资者提供了一个有效的分析...
分析协整理论在股指期货市场中的应用,结合跨期套利策略的实践,然后详细阐述了基于协整的股指期货跨期套利策略模型的构建过程,基于协整的股指期货跨期套利策略模型构建是一个复杂而系统月合约的价格序列进行协整分析。通过ADF单位根检验和Johansen在确定了协整关系后,我们构建了误差修正模型(ECM),用于基于协整的股指期货跨期...
股指期货实证模型arbitragefutures 51113001078 张君 中金所股指期货跨期套利模型与实证分析 I 论文摘要 沪深300股指期货于2010年4月16日在中国金融期货交易所上市交易,该合约的推 出为我国金融市场提供了一种做空机制,结束了投资者只能做多不能做空的尴尬局面, 使投资者在变幻莫测的市场环境中亦能把握潜在的机会获利。
沪深300股指期货作为中国金融期货市场的重要产品,其本文首先介绍了沪深300股指期货的基本探讨了沪深300股指期货期现套利的可行性。检验、误差修正模型、Granger因果检验等,对沪深300股指期货与本文的研究结果表明,沪深300股指期货与现货之间存在长期均本文总结了沪深300股指期货期现套利的研究结论,并提出了相深入的沪深300...
金融硕士论文:基于Copula模型的股指期货跨品种套利方案设计金融分析.docx,金融硕士论文:基于Copula模型的股指期货跨品种套利方案设计金融分析 本文是一篇金融硕士论文研究,本文以中国金融期货市场的发展为基础切入点,参考了国内外学者的文献资料,从有效市场理论到统计
股指期货期现套利模型及实证研究